Anul trecut, activitatea de fuziuni și achiziții în sectorul logistic a fost deosebit de puternică, în contextul în care jucători importanți au încheiat o serie de de tranzacții prin care și-au extins acoperirea globală, și-au majorat capacitățile de transport și depozitare și au crescut valoarea ofertelor. Potrivit unei analize realizate de compania de consultanță Transport Intelligence (Ti), ritmul fuziunilor și achizițiilor a fost rapid în 2021 și, deja, în acest an, pare să continue într-un mod similar.

Printre acordurile încheiate în 2021 se numără și achiziționarea de către Kuehne + Nagel (K+N) a companiei Apex International, cu sediul în China, un expeditor de marfă cu o poziție puternică în transportul aerian din regiunea Asia-Pacific. Deși detaliile tranzacției nu au fost dezvăluite, s-a estimat la momentul respectiv că elvețienii de la K+N au plătit 1,5 miliarde de dolari pentru expeditorul chinez, tranzacția fiind încheiată la câteva luni după ce K+N a vândut o mare parte a afacerii sale de logistică de tip contractual dinn Europa, ceea ce sugera că furnizorul de servicii logistice cu sediul în Elveția intenționa să-și reorienteze business-ul către activitățile de expediere, dar și să-și sporească expunerea în regiunea Asia-Pacific. ”Acest lucru nu este foarte surprinzător, deoarece Asia de Sud-Est oferă perspective semnificative de creștere. Dar dincolo de asta, gradul de expunere al acestei afacere întransportului aerian de mărfuri este notabil. K+N are deja activități semnificative pe acest segment, iar achiziționarea Apex îl transformă într-un jucător de top, ceea ce reprezintă o declarație de încredere în viitorul sectorului”, a explicat Nick Bailey, consultant în cadtul Ti.

Și DHL Global Forwarding s-a alăturat valului de achiziții din sectorul transportului de marfă, prin achiziționarea expeditorului german de dimensiuni medii, J.F. Hillebrand Group. Firma-mamă, Deutsche Post DHL (DPDHL) Group a plătit echivalentul a 1,5 miliarde de euro în asumarea datoriilor și a capitalurilor proprii. Explicând rațiunea achiziției, Tim Scharwath, CEO DHL Global Forwarding, a precizat că „după ce ne-am concentrat pe îmbunătățirea operațională a afacerii, acum suntem capabili să ne îndreptăm activitatea de bază către marje sustenabil mai mari, extinzându-ne acoperirea și oferta de servicii pe segmente specializate”. Totuși, în spatele achiziției a existat o altă dinamică, și anume ”banii ieftini”. CEO-ul DPDHL, Frank Appel, a sugerat acest lucru în comentariile sale la momentul acordului, spunând că grupul își folosește „puterea financiară” pentru a „face investiții de calitate, întărindu-ne în același timp angajamentul neschimbat de a îndeplini așteptările investitorilor din punctul de vedere al rentabilității”. Cu alte cuvinte, DPDHL se poate împrumuta foarte ieftin pe piețele de capital, permițându-i să cumpere active care vor oferi randamente mai mari ale capitalurilor proprii pe termen mediu.

Două dintre cele mai mari linii de transport maritim din lume au fost, de asemenea, active pe piețele de fuziuni și achiziții în cursul anului trecut. 

Maersk a făcut nu mai puțin de șapte tranzacții în 2021, inclusiv câteva achiziții prin care și-a extins și consolidat oferta pe piața de logistică de comerț electronic. Acestea au inclus preluarea, în valoare de 838 milioane dolari, a Visible Supply Chain Management, o companie de logistică în comerț electronic și livrare de colete cu sediul în SUA, precum și achiziționarea B2C Europe specializată în livrarea coletele de la sediul său din Olanda. Mai mult, în decembrie 2021, Maersk a anunțat achiziția LF Logistics, un furnizor de logistică de tip contractual cu sediul în Hong Kong, specializat în soluții de logistică omnicanal și de comerț electronic. Acordul adaugă aproximativ 223 de depozite din regiunea Asia-Pacific la rețeaua Maersk, care însumează acum 9,5 milioane mp la nivel global.

Nici CMA CGM nu a stat departe de piața de fuziuni și achiziții. La fel ca Maersk, cea mai mare parte a tranzacțiilor s-a concentrat pe extinderea ofertei de servicii dincolo de activitățile sale principale de transport maritim. Pe lângă achizițiile din segmentul  aerian și intermodal realizat la nivel de grup, filiala CEVA Logistics a încheiat un acord de  cumpărare de acțiuni și active cu compania americană Ingram Micro pentru a achiziționa „majoritatea” serviciilor de consum și stil de viață (CLS) ale acesteia. Acordul include afacerea Shipwire și operațiunile de expediere a tehnologiei CLS în America și Europa.
La momentul acordului, CMA CGM a declarat că noua entitate va avea 1.100 de locații în 160 de țări, afacerea CLS adăugând venituri de 1,7 miliarde de dolari la operațiunile existente. ”Motivul din spatele tranzacției pare dublu. În primul rând, CLS va completa afacerea existentă de comerț electronic a CEVA cu servicii de livrare în aceeași zi și operațiuni de logistică inversă. În al doilea rând, afacerea include Shipwire, care permite companiei CEVA Logistics să integreze o platformă de onorare a comenzilor bazată pe cloud, care vizează comerțul electronic cu amănuntul destinat IMM-urilor”, a mai arătat Nick Bailey.

Se pare că și MSC este dornică să intre pe piața de fuziuni și achiziții, intenționând să preia porturile și operațiunile logistice ale companiei Bollore din Africa. Acordul ar include operațiunile din 42 de porturi și 16 terminale de containere din regiune, care au generat venituri de peste 2 miliarde de euro. Acordul în stadiu incipient stabilește o valoare a tranzacției de 5,7 miliarde de euro.

”Cu o cerere ridicată de servicii logistice, cu capacități de transport și depozitare reduse, dar și cu tarife la niveluri fără precedent, furnizorii de servicii logistice au înregistrat o profitabilitate crescută în 2021. Pe lângă aceasta, mult mai mulți decât cei menționați au identificat și condiții pentru extinderea și consolidarea acoperirii geografice și specializării sectorului. Ritmul fuziunilor și achizițiilor pare să continue și în 2022”, a conchis consultantul Ti.